Fractalidad Del Mercado, Viendo La Imagen Global.

4 nov 2016
6 Min. de lectura

Como sabemos, el mercado cuenta con muchas temporalidades en las podemos operar, y aunque nos consideremos operadores de una temporalidad específica, es necesario conocer cómo se está comportando el mercado en general, y esto lo haremos mediante los gráficos de temporalidades más altas.

Al trabajar normalmente en temporalidad diaria, los gráficos de mayor temporalidad que utilizaremos serán los gráficos semanales y mensuales. Aquellos que operen temporalidades de una hora y cuatro horas podrán tomar de referencia el gráfico diario y semanal, y para las que operen las temporalidades inferiores a una hora, será suficiente con mirar el gráfico diario. En general, recomiendo lo que se denomina como el factor 4-6. Si operamos en una temporalidad “X” es importante ver la temporalidad mayor que represente un factor de 4-6 veces la temporalidad de ejecución. Por ejemplo, si operamos gráficos 1 hora, tener en cuenta que hace el precio en la temporalidad de 4 horas y un día (4 Horas = 4*1 Hora; 24 Horas= 4 Horas*6).

La Importancia del Concepto de Fractalidad:

Este concepto explica que todo lo que ocurra en las temporalidades altas, va a estar causados por movimientos de temporalidades menores, y así sucesivamente. Pongamos el ejemplo del gráfico semanal:

Una vela del gráfico semanal representa lo ocurrido en una semana en un mercado determinado. Si bajamos a los gráficos diarios esta información nos la darán cinco velas; si bajamos a gráficos de cuatro horas, estará representado por treinta velas, y en gráficos de una hora por ciento veinte. Esto nos indica dos cosas:

En los gráficos de temporalidades superiores se puede ver mucha más información histórica.
Todos los movimientos están formados por grandes movimientos de temporalidades inferiores.

La importancia del primer punto es bastante obvia: tener más información en el gráfico nos va a permitir reconocer más niveles importantes a los que el precio puede reaccionar, pero a veces la importancia del segundo punto puede pasar desapercibida. Volviendo al ejemplo inicial en el que operamos en gráficos diarios., imaginemos que entramos en corto. El precio está debajo de la MM de 200 por lo que nos da un patrón de continuidad. Al principio el precio disminuye un poco, pero a medida que avanza el tiempo el precio se da la vuelta bruscamente y nos saca de la operación ¿qué ha pasado? Esto podría explicarse en los gráficos semanales. El movimiento a la baja podría ser una simple pausa o una contracción, y en la temporalidad semanal el precio está claramente al alza. Ahí se aprecia la gran importancia de los gráficos de temporalidades superiores. Queremos seguir las expansiones de dichas temporalidades y estar a favor de sus tendencias, sino en muchos casos, sin darnos cuenta, podríamos estar nadando a contracorriente.

Cómo trabajar con temporalidades superiores

Para explicar la forma en la que trabajamos con distintas temporalidades, empecemos con un ejemplo de cómo debemos hacer el análisis. Idealmente nos basaremos en tres temporalidades, independientemente de la temporalidad que utilicemos para operar. La temporalidad de ejecución y las dos superiores consecutivas serán en las que haremos los análisis. La jerarquía de importancia siempre será la misma: las líneas de tendencia de la temporalidad mayor van a ser los más fuertes e importantes y los niveles en los que el precio reaccionara más bruscamente. La temporalidad media será la segunda en nivel de importancia y por último está la temporalidad inferior, que será la única en la que operaremos. Como vamos a seguir los movimientos en temporalidades superiores, operar en esta temporalidad nos dará una clara ventaja en el ratio beneficio-riesgo, pudiendo obtener grandes ganancias.

Siguiendo el ejemplo mencionado, establecemos el gráfico diario como el gráfico de ejecución. Por ende, seguiremos el gráfico semanal y mensual para ver qué está haciendo el mercado en términos globales. Remarcamos que esto es un ejemplo, y el uso de otras medias móviles e indicadores es más que bienvenido para completar el análisis.

Iniciaremos nuestro análisis con el gráfico mensual, donde identificaremos zonas de soporte y resistencia obvias, así como alguna línea de tendencia en el caso de existir. En esta temporalidad es importante si el precio actual tiene zonas de soporte y resistencia cerca. Si las tiene, significa que si operamos en dirección a la tendencia mensual el precio va a encontrar obstáculos fuertes en el camino, aumentando la posibilidad de un posible giro o de una consolidación. Por el contrario, si no contamos con obstáculos en el camino, operar en dirección a la tendencia mensual podría ser muy beneficiosos, ya que no hay obstáculos cercanos que hagan que el precio reaccione sorpresivamente, más allá de la incertidumbre natural.determinar

Como podemos observar en este análisis del AUDUSD en temporalidad mensual, el precio está en una tendencia bajista, ya que se encuentra por debajo de las MMs de 200 y 50, y a su vez acaba de romper una línea de tendencia ascendente y nos ha marcado un patrón de giro: una estrella del atardecer, rechazando la LT. Con esto podemos concluir con bastante precisión que el precio en términos mensuales va a la baja, con un próximo destino representado por el siguiente nivel de resistencia más cercano.

Haciendo zoom en la imagen y estudiando el gráfico semanal, podemos encontrar más cosas interesantes. El precio está en un canal descendente a largo plazo y a su vez se encuentra por debajo de la media móvil de 200, lo que indica que el precio continúa en una tendencia bajista semanal. También se aprecian dos nuevos niveles de soporte y resistencia representados en rojo que están encerrando al precio. El último elemento destacable es un pequeño canal alcista. Con esto podemos concluir que, a pesar de que el precio esté en una tendencia bajista, en este preciso instante está en una zona con muchos obstáculos. Nuestro deber será esperar a que el precio se decida en una dirección, aunque lo más probable sea un rompimiento a la baja.

Por último, nos encontramos en el gráfico diario. Aquí es donde crearemos nuestros escenarios potenciales recopilando los análisis y estructuras de las otras dos temporalidades. Después únicamente tendremos que esperar a que el precio se decida por uno de ellos para entrar en acción.

Continuando con el análisis del AUD/USD, en temporalidad diaria podemos ver con más detalle lo que nos decía el gráfico semanal. Aunque estemos en una tendencia semanal y mensual bajista, el precio se encuentra entre un soporte y una resistencia. A su vez, en esta temporalidad el precio está por encima de ambas media móviles, lo que nos indica que no está en armonía con las otras dos temporalidades.

Dicho esto, hemos mencionado con anterioridad que queremos dar al precio el mayor recorrido posible sin obstáculos, por lo que estos escenarios son los que nos pueden dar mayor rentabilidad:

Entraremos a la baja si: el precio rompe el soporte rojo diario y el canal ascendente semanal. Esto hará que se posicione debajo de ambas medias móviles, sincronizandose con las temporalidades superiores. Una vez hecho esto, esperaremos a que haga un pullback, idealmente a la zona de confluencia creada por el canal ascendente semanal y el soporte diario. Una vez ahí esperaremos un patrón de giro y venderemos.
Entraremos en largo si: el precio continúa al alza y rompe el soporte diario, el canal descendente semanal y la LT mensual. Una vez hecho esto, esperaremos a un pullback en la zona de confluencia creada por el canal descendente semanal y la LT mensual. Una vez ahí, esperaremos un patrón de giro para comprar.

Una pregunta que puede rondar vuestra cabeza es ¿Hay algún escenario mejor que otro? En este caso específico sí. Como ya sabemos, el precio en temporalidad semanal y mensual está en una fuerte tendencia bajista, por lo que si el escenario de venta se cumple, hay una gran probabilidad de salir con los bolsillos llenos en esta operación. Sin embargo, como en el trading no hay nada certero hemos planteado el escenario de compra. Las tendencias no son infinitas, por lo que si el precio indica su fin tenemos que estar listos para comprar una vez se den las condiciones necesarias. Tanto en esta como en futuras operaciones que analices, hay que contemplar todos los posibles escenarios y las condiciones hipotéticas en las que se cumplirían para estar preparados.

Conclusiones

Recordemos los puntos más importantes vistos en este capítulo:

A la hora de operar es muy importante saber qué está haciendo el precio en términos globales. Para eso utilizaremos gráficos de dos temporalidades superiores a la de ejecución.
Fractalidad significa que grandes movimientos de temporalidades menores van a formar los movimientos de las temporalidades superiores.
Entender la fractalidad nos ayuda a ir siempre a favor de los grandes movimientos.
Evaluaremos tres temporalidades
Los análisis comienzan en la temporalidad mayor, luego la media y finalmente en la menor, que es en la que operamos.
Los niveles de importancia van gradualmente de la mayor temporalidad a la más baja.
Deben buscarse obstáculos en los diferentes niveles para optimizar nuestra predicción.
Idealmente buscaremos el alineamiento de las tres temporalidades para operar.
Debemos contemplar todos los escenarios y posibles acciones, a pesar de que algunos sean más probables que otros.